Prinosi četiriju obveznih mirovinskih fondova (OMF) iz 2008. godine redom su u minusu, i to od 9,06 posto (AZ fond) do 17,85 posto (PBC/Croatia osiguranje), pa je vrijednost Mirexa za cijelu prošlu godinu u minusu od 12,5 posto. Među šest otvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova (ODMF) pozitivan prinos u prošloj godini bilježe samo AZ benefit (5,3 posto) i Erste Plavi Protect fond (2,67 posto), dok se kod preostalih negativni prinosi kreću od 7,08 posto (AZ profit), do iznad 23 posto (Croatia osiguranje i Erste Plavi Expert).

Negativne prinose u prošloj je godini zabilježilo i 11 od 12 zatvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova (ZDMF), koji su bili aktivni tijekom cijele godine. Što se tiče članstva, najveći udjel s 36,00 posto članova i dalje drži AZ OMF, a slijedi ga Raiffeisen s 30,86 posto, te PBZ/CO 17,77 posto i Erste Plavi 15,37%.

PRINOSI OBVEZNIH MIROVINSKIH FONDOVA U 2008.

AZ OMF                     -9,06%
Erste Plavi OMF      -14,43%
PBZ/CO OMF          -17,85%
Raiffeisen OMF       -13,04%

Mirex                        -12,50%





www.seebiz.eu
(Zatvori)

Vrijednost neto imovine 126 otvorenih investicijskih fondova porasla je 0,06 posto u odnosu na studeni, i to uglavnom zahvaljujući skoku vrijednosti imovine novčanih fondova.Imovina pod upravljanjem otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom krajem prosinca iznosila je 9,32 milijarde kuna, što je 0,16 posto više u odnosu na prethodni mjesec.

Pritom je neto imovina novčanih fondova bila 3,91 milijardu kuna, što je porast za 6,32 posto na mjesečnoj razini. Neto imovina dioničkih fondova, pak, bila je za 2,75 milijardi kuna ili 3,94 posto manja, dok je imovina mješovitih fondova smanjena za 2,15 milijardi kuna ili 4,47 posto.

Neto imovina obvezničkih fondova neznatno je smanjena u odnosu na prethodni mjesec, za 0,77 posto, na 510,98 milijuna kuna. Imovina otvorenih investicijskih fondova s privatnom ponudom krajem prošlog mjeseca iznosila je 567,99 milijuna kuna ili 1,49 posto više nego krajem studenoga.

www.business.hr
(Zatvori)

Njihova vrijednost u prosincu je porasla za 0,42 posto, prema Hedge Fund Research Inc.-ovom HFRI Fund Weighted Composite indeksu.  “Upravitelji Hedge fondova nisu uspjeli ispravno procijeniti magnitudu, širinu i trajanje padova kojima smo svjedočili na svim financijskim tržištima”, izjavio je Michael Rosen, direktor Angeles Investment Advisors llc. čiji je posao investicijsko savjetovanje.

Gubitak hedge fondova od 18,3 posto u prošloj godini korisno je usporediti sa gubitkom Standard & Poor's 500 indeksa od 37 posto (uključujući dividendu) i gubitkom od 33 posto UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity indeksa 26 ugovora.



www.poslovni.hr
(Zatvori)

U iznimno turbulentnoj godini na hrvatsko tržište otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom (OIF-ova) ušlo je jedanaest novih igrača od čega je devet dioničkih, dok je jedan novčani i jedan mješoviti fond. Vrijednost njihove ukupne imovine iznosi nešto više od 77,5 milijuna kuna, no samo su dva OIF-a od svojeg osnivanja do danas zabilježila postotni porast prinosa.

Godina za zaborav

Iztok Likar, glavni urednik Hr.portfolia, nada se kako se takva godina više neće ponoviti. Jedini dionički fond, Aureus US Equity, od svojeg osnutka, prije nešto manje od tri mjeseca, zabilježio je porast prinosa od 5,4 posto. Unatoč strahu od posrnuloga američkog tržišta taj fond upravo ulaže većim dijelom u vlasničke vrijednosne papire i prava na dionice koje kotiraju na burzama u Sjedinjenim Američkim Državama. “Odluka za ulaganjem, odnosno pokretanjem fonda Aureus US Equity, potencionirana je uvjetima visoke likvidnosti američkog tržišta i mogućnostima postavljanja zaštite uloženoga kapitala korištenjem instrumenata koji omogućavaju prinose i na padajućim tržištima”, objasnio je Miroslav Jeličić Purko, član Uprave Aureus Investa.

Globalna politika

Drugi fond s pozitivnim rezultatom od 2,3 posto rasta od osnutka je Agram Cash novčani fond. U tri mjeseca svog postojanja imovina fonda popela se na 10,3 milijuna kuna. Ulaže u niskorizične dužničke vrijednosne papire izdavatelja i druge instrumente tržišta novca iz Hrvatske, EU, OECD-a i Cefte. Preostalih devet fondova nastojat će zaboraviti 2008. godinu. Njih četiri su se od osnivanja strmoglavila više od 40 posto. Fond Raiffeisen HR dionice ovu godinu završava minusom od 40,7 posto. Prospectus Worldwide u sedam mjeseci ostao je bez 46,5 posto vrijednosti. Društvo za upravljanje investicijskim fondovima MP Invest ove je godine na tržište izbacilo tri fonda. Dionički fond MP-Bric.HR u devet i pol meseci svog postojanja izgubio je 49,3 posto, investirajući u dionice s područja Brazila, Rusije, Indije i Kine. Gubitak od 49,9 posto ostvario je dionički fond MP-Global.HR s globalnom investicijskom politikom. Relativan uspjeh imao je dionički fond pod upravljanjem tog društva MP-Mena.HR. Od početka svojeg rada unatrag gotovo deset mjeseci uspio je ostvariti minus od 14 posto. “Unatoč postotnim minusima sva tri naša fonda osnovana u ovoj godini ostvarila su bolje rezultate od ‘benchmarka’, odnosno referentnih indeksa u regijama u kojima se plasiraju investicije”, komentirao je Ivan Ivin, predsjednik Uprave MP Investa. Također je najavio da bi MP Invest u doglednom vremenu mogao startati s još nekoliko fondova, od toga je jedan MP Balkan, koji je dobio licenciju, ali još nije počeo s radom. Rezultate kojima se neće hvaliti “postigli” su i C-Zenit s padom od 38 posto, a s gubitkom od 36,9 posto u stopu ga slijedi OTP Meridian, dok je A1 izgubio 29,3 posto, a Agram Trust pao je za 10,4 posto.

(Zatvori)

Prosječni godišnji prinos (PGP) tog fonda iznosi minus 4,81 posto, a vrijednost imovine 582,13 milijuna kuna. PBZ-ov Equity fond posjeduje imovinu vrijednu 450,13 milijuna kuna, PGP-u je minus 7,27 posto, dok mu je vrijednost udjela u 2008. pala 62,25 posto, na 78,08 kuna. Erste Adriatic Equity godinu je zaključio sa 306,42 milijuna kuna imovine i padom vrijednosti udjela 51,34 posto.

PGP tog Ersteovog fonda iznosi 3,48 posto. Najveći pad u društvu dioničkih fondova, do 24. prosinca 2008. zabilježio je RBA Central Europe, čiji je udjel pojeftinio čak 71,09 posto, dok mu se PGP spustio na minus 13,34 posto, s ukupno 224,21 milijuna kuna imovine.

KD Victoria dionički fond u ovoj je godini pao 62,12 posto, no prosječni godišnji prinos mu je i dalje u plusu i to solidnih 8,59 posto, a taj je fond najveći domaći OIF koji je od osnivanja i dalje u plusu i to impresivnih 120,93 posto.

Marko Varga, portfolio manager KD Investmenta za Business.hr prokomentirao je cjelokupnu fondovsku industriju u 2008. godini: "U posljednje dvije godine bili smo svjedoci pretjerane ulagačke euforije, a nakon toga prenaglašene panike. Investicijski fondovi u oba slučaja bili su samo kanalizatori te potražnje i/ili ponude za ulaganjem. S obzirom da niti jedan fond u Hrvatskoj nije fond apsolutnog povrata nago na određeni način prati tržište; s obzirom na to da niti jedan fond nije propao i da je većina fondova ostvarila manji pad od pada indeksa koje prate tržišta u nastajanju mislim da su se fondovi dobro nosili s krizom.

Diferencijacija povrata

Mislim da su svi sudionici na tržištu mnogo naučili ove godine. Primjetno je općenito okretanje globalnim tržištima, veći stupanj obrazovanja financijskih profesionalaca što već dovodi do raznolikosti investicijskih politika koje će rezultirati većom različitošću razina povrata u budućnosti. Ono što je bitnije, nadam se da su i investitori naučili da je ulaganje u fondove oblik dugoročne štednje, a ne špekukulacija. Sljedeće godine ćemo imati, vjerujem, manje šokova, bilo pozitivnih ili negativnih i mišljenja sam da će se fondovska industrija vratiti u neke normalnije okvire koji su je karakterizirali prije par godina", rekao je.

Tek su nešto bolje od dioničkih prošli mještoviti fondovi. Tako je najveći domaći mješoviti fond ZB Global u ovoj godini pao 36,95 posto, no prosječni godišnji prinos mu i dalje iznosi 2,49 posto te raspolaže sa 828,84 milijuna kuna vrijednom imovinom. PBZ-ov, 377,49 milijuna kuna vrijedan Global fond u 2008. pao je 50,94 posto, PGP mu je veći od Zabinog Globala te iznosi 4,34 posto. Sljedeća dva najveća mješovita fonda po kriteriju vrijednosti imovine su RBA Balanced (sa 319,59 milijuna kuna) koji je pao 47,36 posto te HPB-ov Global (169,43 milijuna kuna) koji je pao 36,45 posto. Najmanje su pali minijaturni ST Aggresive (-20,42 posto, raspolaže sa 6,58 milijuna kuna imovine) i InterInvest Balanced (-14,18 posto, raspolože sa 9,3 milijuna kuna imovine).

Rast imovine novčanih

Priliku za skromnu zaradu u ovoj godini nudili su pak novčani i obveznički fondovi. Tako je vrijednost udjela u PBZ Novčanom fondu u 2008. godini porasla 5,27 posto, a taj se novčani fond osim sa 505,08 milijuna kuna vrijednom imovinom može pohvaliti i sa PGP-om od 6,45 posto i 83,82-postotnim rastom udjela od osnivanja. Najveći domaći novčani fond, ZB plus, koji raspolaže sa 1,6 milijardi kuna imovine, ostvario je u 2008. 5,44-postotni rast vrijednosti udjela, dok mu je PGP i dalje visokih 4,58 posto. Erste novčani fond godinu zaključuje sa 4,89 posto plusa, PGP-om od 4,09 posto, te 327,46 milijuna kuna imovine. Najveći rast vrijednosti udjela u 2008. od 6,1 posto postigao je pak HPB-ov novčani fond, koji raspolaže sa 288,46 milijuna kuna imovine i prosječni godišnji prinos mu iznosi 5,06 posto.

ZB Bond s rastom udjela 4,57 posto

U društvu obvezničkih fondova, najveći rast udjela (5,15 posto) ostvario je HBP Obveznički, dok je najveći pad ubilježio KD-ov Adria Bond (6,8 posto), a solidniju zaradu ulaganjem u obvezničke fondove moglo se ostvariti kupovinom uloga u ZB Bondu, čiji je udjel porastao 4,57 posto u odnosu na početak godine.

Najveći obveznički fond, Erste Bond, do 24. prosinca ostvario je 0,99 posto plusa po jednom udjelu i 4,09 posto PGP-a. Ukupna imovina Erste Bonda na isti dan iznosila je 105,58 milijuna kuna. Vrijednost jednog udjela u fondu Hrvatskih branitelja, od početka godine pala je 4,75 posto, na 585,84 kune. Svoju najvišu vrijednost u 2008. godini udjel u braniteljskom fondu zabilježio je 4. kolovoza kada je isti vrijedio 687,19 kuna.

www.business.hr

(Zatvori)

Fond	Vrijednost udjela 18.12.2008.	Vrijednost udjela 23.12.2008.	Promjena (%)
Novčani
PBZ novčani	118,36 HRK	118,48 HRK	+0,10
ZB Plus	145,73 HRK	145,91 HRK	+0,13
Erste Money	124,90 HRK	124,98 HRK	+0,06
Mješoviti
ZB Global	120,90 EUR	120,09 EUR	-0,67
Raiffeisen Balanced	134,74 EUR	135,52 EUR	+0,58
PBZ Global	88,97 HRK	90,82 HRK	+2,08
Obveznički
Erste Bond	117,96 EUR	118,23 EUR	+0,23
ZB Bond	137,39 EUR	137,65 EUR	+0,19
Raiffeisen Bonds	142,19 EUR	144,40 EUR	+1,55
Dionički
ZB Aktiv	88,94 HRK	87,74 HRK	-1,35
Erste Adriatic Equity	89,77 EUR	89,91 EUR	+0,16
PBZ Equity	78,44 HRK	78,84 HRK	+0,51

 

Otvoreni investicijski fondovi u završne, blagdanske tjedne ove godine ulaze uglavnom s istim, negativnim predznakom koji ih je pratio čitave godine. U tjednu od 16. do 23. prosinca (za fondove je posljednja vrijednost udjela dostupna za 23. prosinca, a komentar se odnosi na promjene u tjedan dana, dakle u odnosu na 16. prosinca, dok su tablici dane vrijednosti promjene u odnosu na 18. prosinca) pozitivan rezultat zabilježilo je tek devet dioničkih, pet mješovitih te šest obvezničkih fondova.

Tjedni dobici kod dioničkih fondova kreću se do tri posto, kod obvezničkih ispod dva posto, a kod mješovitih do oko pola posto vrijednosti udjela. Kod dioničkih i obvezničkih fondova uglavnom je riječ o manjim fondovima čija imovina ne prelazi petnaestak milijuna kuna. Iznimke su dionički fondovi Erste Investa, Total East s rastom vrijednosti udjela od 0,45 posto i Adriatic Equity s rastom od 0,20 posto, dok među tjednim dobitnicima kod obvezničkih fondova po imovini odudaraju ZB bond (rast vrijednosti udjela za 0,57 posto) i HPB obveznički (+0,31%).

Kod uravnoteženih fondova tri dobitnika upravljaju imovinom koja nadmašuje pedeset milijuna kuna (Erste Balanced s rastom od 0,54 posto, OTP uravnotežen s rastom od 0,39 posto i Ilirika jugoistočna Europa Balanced s rastom od 0,26 posto), dok su ispod te granice Aureus Balanced s imovinom od dvadesetak milijuna kuna te C premium s imovinom od desetak milijuna kuna.

Najveće gubitke među dioničkim fondovima u proteklom tjednu biljže Raiffeisen Emerging  Markets (-7,22%), KD Victoria (-9,45%) i MP BRIC.hr (-9,57%), dok ostali fondovi bilježe gubitke ispod šest posto.

Većina mješovitih i obvezničkih fondova bilježi gubitke ispod jedan posto. Tu granicu probili su kod mješovitih fondova HPB Dynamic (-1,14%), ST Agressive (-2,20%), ICF Balanced (-2,21%) i KD Balanced (-2,40%), a kod obvezničkih PBZ Bond (-1,39%) i Select Eurobond (-2,32%).

Kao kuriozitet tjedna spomenimo da pad vrijednosti udjela bilježe i dva novčana fonda: Interinvest Cash za 0,21 posto i ICF Money Market za 0,38 posto. Ostali novčani fondovi i u proteklom tjednu bilježe blagi rast, a predvodi ih PBZ Dollar s rastom vrijednosti udjela od 0,25 posto.

www.bankamagazine.hr

(Zatvori)

Analitičari PBZ-a upozoravaju da je to stvorilo negativan sentiment koji ni neočekivano veliko smanjenje bazne kamatne stope nije moglo popraviti. Naime, u utorak je američka središnja monetarna vlast, FED, spustila kamatnu stopu na razinu 0 do 0,25 posto te na taj način pojeftinila cijenu kapitala, odnosno omogućila američkim bankama da gotovo bez cijene dolaze do novca koji bi imale prilike plasirati kompanijama za poslovanje. Do sada ta "karika u lancu" nije profunkcionirala zbog nepovjerenja banaka da će kompanije biti u mogućnosti vratiti kredite.

U Hrvatskoj direktne plodove te odluke ne možemo osjetiti, tvrde u PBZ-u, jedino je bilo moguće vidjeti koliko je dolar uspio oslabiti u odnosu na gotovo sve svjetske valute, pa i u odnosu na kunu, no na burzi dionica sentiment se nastavio preslikavati.

Tržište investicijskih fondova zaključuje 2008. kao još jednu ekstremnu godinu koja odstupa od prosjeka, ali je ipak nešto što se događa s vremena na vrijeme. Iako ćemo moći zapamtiti 2008. godinu kao lošu, u PBZ-u podsjećaju da smo i prošlu godinu nazivali ekstremnom, no rado ćemo je se sjećati jer je bila dobra godina. Ipak, ova godina nije bila loša za sve vrste fondova, novčani su se održali bez ikakvih problema, konzervativan pristup ulaganja i stabilnost novčanog tržišta u Hrvatskoj bila je karta na koju se moglo računati.

Dogodine nas vjerojatno očekuje konsolidacija fondovske industrije, na snagu stupa novi Zakon o tržištu kapitala, a nadajmo se i oporavak investicijske klime u svijetu, a onda i u Hrvatskoj. Teško se mogu očekivati stope rasta kakve smo vidjeli u 2007. godini, no ipak, nadajmo se da će oporavak poslovne klime biti popraćen i na organiziranom tržištu kapitala, zaključuju u PBZ-u.

www.business.hr

(Zatvori)

ndeks vrijednosti obračunske jedinice prosječnog mirovinskog osiguranika, Mirex, tijekom studenog na vrijednosti je izgubio 2,73 posto. Od toga je vrijednost obračunske jedinice Erste Plavog OMF-a izgubila 3,80 posto, PBZ/CO OMF-a 3,34 posto, Raiffeisen OMF-a 2,70 posto i AZ OMF-a 2,18 posto. Agregirana neto imovina obveznih mirovinskih fondova tijekom studenog umanjena je za 237 milijuna kuna, na 21.659 milijuna kuna ili za 1,08 posto. Od toga je neto imovina Raiffeisen OMF-a umanjena za 85 milijuna kuna ili za 1,28 posto, PBZ/CO OMF-a za 64 milijuna kuna ili za 1,75 posto, Erste Plavog OMF-a za 53 milijuna kuna ili za 1,88 posto te AZ OMF-a za 34 milijuna kuna ili za 0,39 posto.

Agregirana neto imovina obveznih mirovinskih fondova na kraju mjeseca studenog iznosila je 21.659.019.769,58 kuna, a ukupni neto mirovinski doprinosi proslijeđeni OMF-ovima od osnutka drugog stupa iznosili su 21.770.759.648,53 kune, što znači da su obvezni mirovinski fondovi svojim članovima izgubili 111.739.878,95 kuna. Dakle, obvezni mirovinski fondovi svojim članovima nisu uspjeli sačuvati čak niti nominalnu vrijednost njihovih mirovinskih doprinosa, a kamoli realnu (prilagođenu za inflaciju tijekom 79 mjeseci kapitalizacije mirovinske štednje). Drugim riječima, za članove OMF-ova bilo bi povoljnije da su njihovi mirovinski doprinosi stavljani negdje u čarapu nego prosljeđivani upraviteljima OMF-ova.

Agregirani neto mirovinski doprinosi proslijeđeni OMF-ovima u studenom su iznosili 370 milijuna kuna, odnosno 251,43 kune po članu. Od toga neto mirovinski doprinosi proslijeđeni AZ OMF-u iznose 142 milijuna kuna, Raiffeisen OMF-u 113 milijuna kuna, PBZ/CO OMF-u 65 milijuna kuna, a Erste Plavom OMF-u 50 milijuna kuna. Uz 370 milijuna kuna svježe pristiglih im neto mirovinskih doprinosa, OMF-ovi su u studenom svoja likvidna sredstva smanjili za 1444 milijuna kuna (depozite za 1259 milijuna kuna, novčana sredstva za 152 milijuna kuna i domaće kratkoročne vrijednosne papire za 34 milijuna kuna) te im likvidna sredstva za “ne daj Bože scenarij” krajem studenog iznose samo 588,9 milijuna kuna ili 2,72 posto neto imovine.

Kako su upravitelji mirovinskim fondovima rasporedili ranije spomenutih 1814 milijuna kuna? Njihova imovina u domaćim državnim obveznicama povećala se za 12,53 posto ili za 1747,8 milijuna kuna, na 15,7 milijardi kuna, dok su svoju imovinu uloženu u domaće korporativne obveznice povećali za 7,61 posto ili za 58,4 milijuna kuna, na 826 milijuna kuna. Dužnički vrijednosni papiri tako krajem studenog čine 80,36 posto neto imovine OMF-ova, dok se udio u neto imovini vlasničkih vrijednosnih papira (dionice i fondovi) smanjio na samo 16,65 posto. Samo za usporedbu, krajem prošle kalendarske godine dužnički vrijednosni papiri činili su 66,92 posto neto imovine OMF-ova, a vlasnički vrijednosni papiri 31,11 posto.

Pogledom na strukturu agregirane imovine OMF-ova uočavamo da se njihova imovina uložena u domaće otvorene investicijske fondove smanjila za 21,41 posto ili za 94,7 milijuna kuna, na 347,4 milijuna kuna. Kako je Fisherov indeks vrijednosti udjela u domaćim dioničkim fondovima na vrijednosti izgubio 11,98 posto i ako pretpostavimo da su OMF-ovi uložili samo u dioničke fondove (ne isključujemo mogućnost da su uložili u novčane ili obvezničke fondove iako u instrumente tržišta novca i obveznice mogu i sami ulagati), slijedi da su mirovinci iz domaćih fondova tijekom studenog isisali dodatnih 41,7 milijuna kuna novčanih sredstava (53,0 milijuna kuna je gubitak vrijednosti zbog pada udjela).

Za razliku od domaćih fondova iz kojih su nastavili povlačiti svoj novac, upravitelji mirovinskih fondova očito ukazuju povjerenje upraviteljima inozemnih investicijskih fondova. Naime, u mjesecu studenom ulaganja OMF-ova u inozemne otvorene investicijske fondove povećala su se za 76,1 milijun kuna ili za 22,56 posto, na 413,4 milijuna kuna.

Krajem listopada mirovinski fondovi u svom portfelju imali su dionice u vrijednosti 2,74 milijarde kuna, a krajem studenog 14,49 posto ili 397 milijuna kuna manje, odnosno, u svom portfelju imali su dionice u vrijednosti 2,34 milijarde kuna. Pretpostavimo li da su dionice u portfelju mirovinskih fondova na vrijednosti izgubile 26,66 posto, koliko i Crobex, što je očito pogrešna pretpostavka iako je u nedostatku javne objave Hanfinog indeksa dionica u portfelju mirovinskih fondova ili Hanfinog indeksa dionica u koje mirovinci smiju ulagati i ta pretpostavka prihvatljiva, slijedi da su upravitelji mirovinskih fondova kupili domaće dionice u vrijednosti 332,9 milijuna kuna (vjerojatno je ipak riječ o manjem iznosu).

Za razliku od domaćih dionica koje su OMF-ovi u velikim količinama kupovali, inozemne dionice vjerojatno su ili prodavali ili ih barem nisu kupovali ili dokupljivali. Naime, njihova imovina uložena u inozemne dionice smanjila se za 10,99 posto ili za 54,95 milijuna kuna, na 445,26 milijuna kuna. Od ostale inozemne imovine, ulaganja domaćih OMF-ova u inozemne državne obveznice povećala su se za 4,95 posto ili za 35,6 milijuna kuna, na 755,2 milijuna kuna, a ulaganja u inozemne korporativne obveznice smanjila su se za 168,3 milijuna kuna, na 41,6 milijuna kuna.

Statistika neto promjene članstva u nekom OMF-u (prelazaka iz drugih OMF-ova umanjena za prelaske u druge OMF-ove) razotkriva da građani svoje povjerenje ukazuju AZ OMF-u, a najmanje vjeruju Raiffeisen OMF-u. Tako se broj članova AZ OMF-a prema statistici neto promjene članstva u studenom povećao za 1088, a broj članova Erste Plavog OMF-a za 769, na račun 1134 člana koji su napustili Raiffeisen OMF i 723 člana koji su napustili PBZ/CO OMF.

Erste Plavi OMF riziku ulaganja u vlasničke vrijednosne papire izložen je 22,99 posto, PBZ/CO OMF 21,58 posto, Raiffeisen OMF 14,48 posto i AZ OMF 14,13 posto. Udio izravnih ulaganja u domaće dionice u domaćim vrijednosnim papirima i depozitima najviši je (15,26 posto) kod PBZ/CO OMF-a, a slijede Erste Plavi (14,61 posto), Raiffeisen (11,62 posto) i AZ (9,27 posto).

AZ OMF u studenom ulagao u domaće državne obveznice i inozemne fondove

Neto doprinosi AZ OMF-a u mjesecu studenom iznosili su 142,2 milijuna kuna, a njegova neto imovina vrijednost je smanjila za 34,2 milijuna kuna. Tijekom studenog, imovina AZ OMF-a u novčanim sredstvima smanjena je za 19 milijuna kuna, u depozitima za 510 milijuna kuna, u inozemnim korporativnim obveznicama za 168 milijuna kuna, u domaćim dionicama smanjena je za 109 milijuna kuna, u inozemnim dionicama smanjena je za 37 milijuna kuna, dok je imovina domaćim otvorenim investicijskim fondovima smanjena za 10 milijuna kuna. Imovina AZ OMF-a u domaćim državnim obveznicama tijekom studenog povećana je za 684 milijuna kuna, u inozemnim otvorenim investicijskim fondovima za 155 milijuna kuna, a u inozemnim državnim obveznicama za 36 milijuna kuna.

Erste Plavi OMF u studenom ulagao u domaće državne i korporativne obveznice

Neto doprinosi Erste Plavog OMF-a tijekom studenog iznosili su 49,5 milijuna kuna, a njegova neto imovina vrijednost je smanjila za 53,0 milijuna kuna. Tijekom studenog, neto imovina Erste Plavog OMF-a u novčanim sredstvima smanjena je za 69 milijuna kuna, u depozitima za 138 milijuna kuna, u inozemnim otvorenim investicijskim fondovima za 52 milijuna kuna te u domaćim dionicama za 51 milijun kuna. Ulaganja u domaće državne obveznice povećana su za 194 milijuna kuna, a u domaće korporativne obveznice za 32 milijuna kuna.

PBZ/CO OMF u studenom ulagao u domaće državne obveznice i inozemne fondove

Neto doprinosi PBZ/CO OMF-a tijekom studenog iznosili su 65,5 milijuna kuna, a njegova neto imovina vrijednost je smanjila za 64,3 milijuna kuna. Tijekom studenog, neto imovina PBZ/CO OMF-a u novčanim sredstvima smanjena je za 64 milijuna kuna, u depozitima za 173 milijuna kuna, u domaćim kratkoročnim vrijednosnim papirima za 34 milijuna kuna, u domaćim dionicama za 92 milijuna kuna, u domaćim otvorenim investicijskim fondovima za 64 milijuna kuna te u domaćim korporativnim obveznicama za 17 milijuna kuna. Ulaganja u domaće državne obveznice povećana su za 328 milijuna kuna, a u inozemne otvorene investicijske fondove za 25 milijuna kuna.

Raiffeisen OMF u studenom ulagao u domaće državne i korporativne obveznice

Neto doprinosi Raiffeisen OMF-a tijekom studenog iznosili su 112,7 milijuna kuna, a njegova neto imovina vrijednost je smanjila za 85,5 milijuna kuna. Tijekom studenog, imovina Raiffeisen OMF-a u domaćim državnim obveznicama povećana je za 542 milijuna kuna, a u domaćim korporativnim obveznicama povećana je za 36 milijuna kuna. Imovinu u domaćim depozitima umanjio je za 437 milijuna kuna, u inozemnim otvorenim investicijskim fondovima umanjio je za 52 milijuna kuna, u inozemnim dionicama za 13 milijuna kuna, u domaćim dionicama za 144 milijuna kuna, a u domaćim otvorenim investicijskim fondovima za 11 milijuna kuna.

Autor teksta član je PBZ/CO OMF-a. Tekst nije poziv na kupnju ili prodaju dionica, niti poziv na promjenu članstva u OMF-u.

Tomislav Petrov

www.poslovni.hr

(Zatvori)